贷款市场报价利率（Loan Prime Rate，简称LPR）是商业银行对最优质客户执行的贷款利率，LPR由具有代表性的报价行根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率（主要是中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，并由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性参考利率。
LPR的形成机制
LPR的形成机制主要包括以下几个方面：
1、报价方式：由各报价行在公开市场操作利率的基础上加点形成，加点幅度主要取决于各家银行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素。
2、报价行范围：报价行应具有代表性，包括全国性银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行等，且需符合宏观审慎政策框架要求，具备较强的自主定价能力。
3、报价频率：目前LPR每月产生一次，报价时间为每月20日（遇节假日顺延），于当日9时15分公布。
4、品种期限：现行的LPR包括1年期和5年期以上两个品种。
LPR的作用与意义
LPR作为贷款市场报价利率，其作用与意义主要体现在以下几个方面：
1、市场化配置资源：通过商业银行报价形成市场化的贷款利率，能够更真实地反映贷款市场利率的水平，提高银行利率定价自主性和灵活性。
2、降低企业融资成本：LPR改革后，贷款利率以LPR加减点的形式确定，有助于疏通货币信贷政策的传导机制，促进企业综合融资成本稳中有降。
3、货币政策传导：LPR是央行进行货币政策调控的重要工具之一，央行可以通过调整MLF利率等手段影响LPR水平，进而引导市场利率走势，实现货币政策目标。
4、优化金融资源配置：LPR机制的实施有助于优化金融资源配置，提高金融服务实体经济的能力，通过市场化的利率形成机制，可以引导资金流向更有效率、更具活力的领域和行业。
LPR的历史与现状
LPR的历史可以追溯到2013年10月中国施行的LPR机制，在实际应用中，旧有的LPR机制存在流于形式、钝化僵化的问题，无法及时反映市场利率变动情况，也不能很好地发挥“锚定”作用，为了降低实体经济的融资成本，疏通市场利率向实体融资成本的传导、进而疏通货币政策传导渠道，中国人民银行于2019年8月宣布改革完善LPR形成机制。
改革后的LPR形成机制更加市场化、灵活化，能够更好地反映市场供求关系和风险溢价水平，自改革以来，LPR已经多次进行调整，以适应经济形势和货币政策的需要。
表格：LPR历次调整情况（部分）
| 公布日期 | 1年期LPR | 5年期以上LPR |
| 2019年8月20日 | 4.25% | 4.85% |
| 2019年9月20日 | 4.20% | 4.85% |
| 2019年10月21日 | 4.20% | 4.85% |
| 2019年11月20日 | 4.15% | 4.80% |
| 2019年12月20日 | 4.15% | 4.80% |
| ... | ... | ... |
| 2024年10月21日 | 3.10% | 3.60% |
常见问题解答（FAQs）
问：LPR是什么？
答：LPR是贷款市场报价利率（Loan Prime Rate）的简称，是由具有代表性的报价行根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，并由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性参考利率。
问：LPR如何影响房贷利率？
答：对于选择浮动利率的房贷客户来说，房贷利率将与LPR挂钩，如果LPR下降，那么房贷利率也可能会相应下降；反之亦然，但需要注意的是，房贷利率的具体调整还受到合同约定的重定价周期等因素的影响。
