基金累计净值是什么意思？

基金累计净值的定义

基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益（减去一元面值即是实际收益），可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，能够更准确地体现基金的真实业绩水平。

基金累计净值的计算公式

基金累计净值的计算公式为：基金累计净值=单位净值+成立后累计分红，单位净值是指某一时间点上每一基金单位实际代表的价值，即基金总净资产除以基金份额总数。

基金累计净值低于单位净值的情况及原因

基金的单位净值要低于其累计净值，但也存在一些特殊情况会导致累计净值低于单位净值，主要包括以下两种情形：

1、场内ETF产品折算：如南方中证500ETF于2015年4月14日实施份额折算，每份基金份额折算成0.2832048324832483份，导致累计净值远远低于单位净值。

2、封闭式基金或开放式基金转型：封闭式基金或开放式基金转型后，如果转型后的业绩表现不佳，累计净值可能会低于单位净值。

FAQs

1、基金累计净值与单位净值的区别是什么？

单位净值是某一时间点上每一基金单位实际代表的价值，反映的是基金当天的价格情况；而累计净值则是基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，更能体现基金的长期收益情况。

2、基金累计净值越高越好吗？

一般情况下，基金累计净值越高，说明该基金自成立以来的业绩表现越好，为投资者带来了更多的收益，但投资者在选择基金时，还需要考虑其他因素，如基金经理的投资管理能力、市场环境等。